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对标期货

期货交易中注意哪些方面

期货交易中注意的事项:

二、严格进行资金管理,一般而言,未获利的隔夜持仓要控制在资金的30%以下。对初入期货市场的投资者来说,研判行情的涨跌应该放在第二位,资金管理是第一位。它考验的是投资者思维及操作上的严谨,随意操作,单量时大时小是期货失败的一个重要原因。现实中,并非期货高手就比新手判断得更准确,他们只是在资金管理、操作技巧上比新手更有经验。还有的投资者更是拿股票操作的方法做期货,满仓进行交易,在期货市场这样操作的结果是只要一次失误就可能血本无归。所以期货市场投资还是应该坚持资金管理的原则,切勿盲目投入。

三、方向不对时要及时止损,股民炒股票炒成"股东是常有的事,主要是认为股市风险小,再跌也不会亏完。期市里就不存在这种侥幸,但有些投资者感觉自己的仓位轻,或者有了些赢利,就不能严格按照自己的指令或者就干脆没有想过止损,这都是期货中的大忌。不怕错就怕拖,有些投资者总怕一止损就是最高点或最低点,抱着再守一守的想法,但期货市场的变化可能是瞬息万变的,如果万一是个极端行情,不止损就可能会遭到灭顶之灾,而止损却最少还可以让自己有继续交易的机会。总之做期货要当断则断,这也是止损观念中的要点。

四、把握抛空机会,期货交易是可做多也可做空的。一般交易者受股票、房地产投资的传统思维限制,初接触期货买卖时,往往对先买后卖易于接受,而对先卖后买则难于理解,因此对做多较有兴趣,对抛空总觉得有点不踏实,从而错过了不少赚钱的机会。

五、谨防赢钱害怕,亏钱胆大,这是初入市者最常犯的错误,人在赢利时,往往害怕利润再吐回去,就急急忙忙获利离场,结果后面一大段都没赚到。亏钱时老抱有幻想,总认为自己能熬出头,可能前面几次都熬回来,但有一次没熬回来,那就要离开期货市场了。

六、不要降格为赌徒,抱着赌大小的心理投入期货市场,容易陷入盲目性,从而无视支配行情涨跌背后的资金供求、市场心理、宏观变化、图表信号、大户手法等等基本因素,行情分析靠乱猜,投资方向凭灵感,是所谓的盲人骑瞎马,到头来会损失惨重。

七、将投资战略和投资战术相结合,由于投资战略带有全局性、长远性和根本性的色彩,这决定了它是一种凌驾于所有交易战术之上的,处于支配地位的纲领性工具。投资战略管理的主要内容包括中长期趋势的分析预测、所投资品种市场竞争结构评估、市场风险追踪分析(特别是政策风险)、风险控制与风险对冲、交易资金管理、投资策略与方式的调整等。在这里需强调的是,投资战略管理是一个动态过程,战略的调整与品种市场走势及其风险演变有关。它与基本分析方法也密切相关。交易战术是对投资战略的具体展开,它与技术分析联系得更加紧密,是交易者在市场行情"随机演变|过程中所选择的个性化交易策略。

八、合约要及时换月,习惯上,期货交易者都是挑选买卖最活跃的月份交易。而随时间的推移,远期月份,都会变成近期月份直至交割月份,因此到了交割月份,由于时日无多,活动空间减少,加上保证金加倍甚至全额交割,所以一般交易者都不会把合约拖到交割月份。不做认可的合约,一种商品有的期货合约交易比较活跃。所谓活跃,就是买卖者较多,成交量大,不论什么时候都容易有买卖对手,可以把手头上的合约顺利出脱;相反,清淡的合约买卖比较少,成交量稀疏,有时想卖出没有对手承接,打算买入又没有人出货,价格要么死水一潭,要么大步空跳。所以要做合适的期货合约才是方向。

现货期货是买涨多就涨吗

是的

1.在本质上,钱最后才开始算的,就像战争一样,钱是打仗部队的基础条件,谁有更多的钱,谁就有最后的决定权。上升为例说,钱多,完全可以买现货现货,做得再签合同,购买即到达交付时,做空(出售)没有交付货物,可以在高价买平仓(可以空杀空,帮助长带价格),熊可以弥补遗憾的是(空的)的力度。如果短,钱,可以先买很多,然后抬高期货的价格,在高价区反手短,打板,交付时间,很多不实际商品,也可以不是商品,所以不得不出售,(将杀死更多,帮助熊打板),长期将遭受更多)(空的力量。钱是最重要的。

2.不一定,期货的远期价格是一个地方,也是一个价格预期,意思是期货和现货价格大多会涨跌,但期货的价格,并不代表一个点就会上涨,如果资本市场上有足够的资金,期货合约,这使得期货价格和现货价格不一定上下波动。现货价格反映当前的供应和需求,而期货价格反映未来的价格。期货合约包括远期合约和短期合约。短期合约的期货价格与现货价格是同步的。远期期货与现货期货相对应,可以上涨也可以下跌。

3.现货是指可供运输、储存和制造的实物。可在近期或远期转换为现金的货物,或可由买方在很短的时间内预先支付的货物。现货是期货的对称性。股票和期货的区别:股票是你拥有公司股份的最有利证明;另一方面,期货是双方根据各自对标的未来价格的预期,以当前价格签订的合同。

拓展资料

标的物是交易的对象。在蔬菜市场中,交易的对象或标的物是蔬菜。在股票市场上,它是个股。期货市场的标的比较丰富,包括大宗产品(农副产品、金属、原油)和金融资产(股票和债券)。

菜籽粕期货的期货合约

菜粕期权与菜粕期货的对比

主要条款设计说明

①交易单位:1手菜粕期货合约

期权合约的交易单位是指每一交易单位对应标的物数量。设置菜粕期权交易单位为1手菜粕期货合约,方便投资者对冲期货部位风险,有利于投资者熟悉和掌握。

②报价单位:元(人民币)/吨

期权报价单位一般与标的期货报价单位保持一致。与菜粕期货合约报价单位相同,菜粕期权合约报价单位为元(人民币)/吨。

③最小变动价位:0.5元/吨

期权最小变动价位是指期权合约单位价格涨跌变动的最小值。从白糖、棉花等期权市场运行情况来看,虚值、平值期权合约较为活跃,其Delta值在0.2至0.5之间,即期权价格波动约为期货的1/5至1/2。

菜粕期权与期货最小变动价位(1元/吨)之比在此范围内,可以更好地满足菜粕期权与期货市场组合投资的需要。

④涨跌停板幅度:与标的期货涨跌停板幅度相同

菜粕期权合约涨跌停板幅度与标的期货相同(绝对数相同),即期权合约的涨跌停板幅度按标的期货合约的结算价和价幅比例计算。当期权权利金小于停板幅度时,跌停板价格取期权合约的最小变动价位。

⑤合约月份:两个近月+活跃月份

菜粕期权合约月份规定为两个近月及持仓量超过5000手(单边)的活跃月份,与白糖、棉花期权设置一致。既能满足市场交易需求,也有利于集中市场流动性,提高市场运行效率。

⑥最后交易日/到期日:标的期货合约交割月份前一个月的第3个交易日

选择交割月份前一个月的第3个交易日为菜粕期权到期日,与白糖、棉花期权保持一致,方便会员到期日行权业务操作,有利于投资者熟悉掌握。

一方面,期权到期日尽量接近标的期货交割月,有利于企业更好地使用期权开展套期保值;

另一方面,期权在标的期货交割月前一个月的梯度限仓调整前到期,可以降低期权行权对期货交割月运行的影响。

⑦行权价格数量:13个

行权价格数量过多,不利于集中市场流动性;数量过少,不能有效覆盖标的期货价格波动范围。

根据白糖、棉花期权运行经验及菜粕期货价格波动特点,菜粕期权合约首日将分别挂出13个看涨期权和13个看跌期权(即6个实值、1个平值和6个虚值期权,对应13个行权价格),能够基本覆盖次日标的期货价格上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。

随着期货价格变动,若实值或虚值期权的数量不足6个,将增挂新的行权价格对应的期权合约。

⑧行权价格间距:根据行权价格分段设置

行权价格间距的设计主要考虑标的价格水平及波动程度。行权价格间距越小,行权价格对应的期权合约数量越多,不利于集中市场流动性;行权价格间距越大,对应期权合约数量越少,可供投资者选择的行权价格也越少,难以满足不同投资者的交易需要。

菜粕期货上市以来,价格主要在1700元/吨至3100元/吨的区间内波动。菜粕期权以2500元/吨和5000元/吨分段设置不同行权价格间距,行权价格间距与行权价格的比值在1%至2%之间,与国际成熟市场商品期权基本一致。

⑨行权方式:美式

期权行权方式可分为美式与欧式。对于期权买方,美式期权行权可在到期日及之前任一交易日进行,而欧式期权行权只能在到期日进行。

国际商品期权一般为美式期权。美式期权行权方式有利于保持期权和期货价格更强的关联性,给投资者提供灵活的选择,可以降低期权集中到期对标的市场运行的影响。

白糖期权上市以来,非到期日行权量占总行权量比重为10%左右,市场存在提前行权需求。借鉴国内外期权市场运行经验,菜粕期权也采用美式期权。

⑩交易代码:RM-合约月份-C(P)-行权价格

菜粕期权合约沿用国内商品期权通行的交易代码组成方式,与白糖、棉花等品种期权交易代码组成方式一致,便于投资者理解与掌握。看涨期权(Call)用大写英文字母C表示,看跌期权(Put)用大写英文字母P表示。

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