东京TOCOM对应的日橡胶和国内的哪个期货品种关联度大呢
国内也有橡胶期货——沪橡胶，虽然是同品种期货，有时两者会有一定的联动性，但走势也并不完全相同，主要受到各自交易市场的交易者结构不完全相同，还有就是交易汇率问题，由于两者的期货交易货币单位不相同的，且日圆汇率相对来说比较波动。另外最简单看一下沪铜和伦铜，虽然是同品种期货，走势也不完全相同。只能说同品种期货其大致趋势近似。
天然橡胶期货的套利投资
在期货市场上，套利投资是稳健型投资者偏好的投资形式。尤其在天然橡胶等较活跃的期货品种上，这种模式更受青睐。跨期套利需掌握合适时机。
上海期货交易所的天然橡胶合约套利分为跨期、跨市和期现套利。
所谓跨期套利，指通过买入一种商品的某一个交割月份的期货合约，同时卖出同种商品的另一个交割月份的期货合约，然后在有利时机将这两个合约进行实物交割或对冲平仓而获利。
由于天然橡胶期货(下称天胶期货)的价格波动强烈，当期货价格大涨大跌时，不同交割期的合约会出现不同幅度的涨跌，价差变化甚大，因此可进行套利操作。
期货分析师表示，跨期套利可分为对冲平仓式和实物交割式两种形式。一般说，影响实物交割跨期套利盈亏的有多种因素，包括买入合约价格、卖出远期合约价格、仓储费、资金利息、增值税、交易手续费、交割费等。该形式的套利利润=卖出远期合约价格-买入合约价格-仓储费-资金利息-增值税-交割费。
而天胶套利实物交割的具体费用更复杂，不妨来看一个假设案例。
X=卖出远期合约价格-买入合约价格；
仓储费=0.8元/吨/天×30天=24元/吨；
交易手续费=15×2/5=6元/吨；
交割手续费=80/5=16元/吨；
增值税=X×13%/1.13；过户费=10元/吨；资金利息=5.22%×30/365×13000元/吨=55.78元/吨(设天胶期货价格为13000元/吨).
根据上式计算公式可得：套利利润=X-X×0.13/1.13-(24+6+16+10+55.78)。当套利利润=0时，可得盈亏平衡点，即X≈126元/吨。换句话说，当两个月天胶期货价格的差价达到126元/吨以上，就可进行跨期套利。中日橡胶实现跨市套利
世界上的天胶期货品种主要集中在亚洲，其中有日本的东京工业品交易所(TOCOM)、中国的上海期交所、新加坡的SICOM及马来西亚的KLCE期交所。目前国内关注较多的主要是
TOCOM天胶价格。由于TO-COM的交易时间比上海期交所早一个小时，这就为实现跨市套利交易提供了可能。
一方面，东京橡胶的交易时间为早上8:00至14:30，下午16:00至18:00，上海橡胶的交易时间为早上9:00至11:30，下午13:30至15:00；另一方面，两者都以国际标准3号烟片胶为可供交割品级。东京橡胶的合约标的是3号烟片胶，报价单位是日元/公斤；上海橡胶的合约标的是国产5号标胶，报价单位是人民币/公吨。由于上海橡胶同时允许进口三号烟片胶交割，因此两个市场间就建立了套利的基础。
一般说，上海橡胶与东京橡胶的套利计算公式为：东京胶期价的进口完税价=[东京橡胶价(日元/公斤)×1000/美元兑日元汇率+40]×1.20×1.17.(先算成美元价格，再换成人民币，美元兑日元等按当日汇率，17%增值税，20%关税，40美元/吨海运费).
投资者进行套利操作时需要注意，套利的交易单位最好是10手或10手的整数倍，尽可能符合两个市场的持仓限制；计算利润应考虑多项费用，天胶进口如需通过进口经营企业代理，进口者须考虑代理和保险费用、国内短途运输费、上海期交所交割费及资金利息。为尽量降低跨市场套利的风险，投资者的入市套利价差必须超出上述费用的总和。
套利虽然为投资者提供了一定的保护机制，但并非全无风险。如国家贸易政策变化会对贸易成本产生极大影响，直接关系到套利交易成败，投资者还应谨慎。
橡胶期货什么时候开始出现,橡胶期货特点
橡胶期货什么时候开始出现，橡胶期货特点
橡胶期货表示的是天然橡胶作为标的期货品种。目前世界上天然橡胶期货交易所有四家，分别是东京工业品交易所、上海期货交易所、新加坡交易所、泰国农产品交易所。
上海期货交易所（以下简称上期所）于1993年上市天然橡胶期货，目前交割品级质量标准包括国产天然橡胶以及进口3号烟胶片。2003年起，上期所天然橡胶的市场规模开始全面超出TOCOM和SICOM等海外市场，尤其在2005年以后，市场快速发展，交易活跃，成交量、持仓量快速增长，交易量由2005年的950万手增至2010年的16741.49万手，增幅高达1660%，成交金额也达到21.32万亿元。
上期所天胶期货的快速发展，一方面得益于国内经济腾飞直接带动中国工业的发展，另一方面，制造业的壮大使得中国成为全球轮胎制造中心，也带动中国成为全球天然橡胶最大的消费国。
随着上期所天然橡胶期货市场覆盖面、认可度和参与度的不断提高，上期所天胶期货套期保值、价格发现的功能得到进一步发挥，其价格辐射力也进一步增强。上期所天然橡胶价格已成为国内市场的权威报价，目前也是国内橡胶企业购销合同或定价最重要的报价参考。中国政府在制定、实施橡胶行业的宏观政策时，已将天胶期货价格纳入了重要参考依据;在国家增加天胶战略储备时，也将天胶货作为国家收储的重要渠道之一。虽然目前上期所还不是全球天然橡胶的定价中心，但上期所天然橡胶期货的影响力、影响范围仍在不断提高，相信不久的将来，上期所天然橡胶期货价格将成为全球天然橡胶贸易中最重要的定价参考。
上期所的天然橡胶合约套利分为跨期、跨市和期现套利。所谓跨期套利，指通过买入一种商品的某一个交割月份的期货合约，同时卖出同种商品的另一个交割月份的期货合约，然后在有利时机将这两个合约进行实物交割或对冲平仓而获利。由于天然橡胶期货(下称天胶期货)的价格波动强烈，当期货价格大涨大跌时，不同交割期的合约会出现不同幅度的涨跌，价差变化甚大，因此可进行套利操作。
看到这边大家应该知道橡胶期货的特点了，想要了解更多的投资知识，欢迎关注我们！
Jp橡胶连与沪天胶分别是什么有什么区别
Jp橡胶连是日本东京工业品交易所的开胶行情受东南亚产地和国际橡胶需求走向带动，是国际天然橡胶价格的风向标，因此关洋其走势是掌握国际天然橡胶供需背景的重要手段，对上海橡胶价格走势亦有指导意义。
沪天胶指上海期货交易所天然橡胶。
JP橡胶连是日本橡胶的走势，沪天胶是上海期货交易所天然橡胶的价格走势。
由于日本橡胶开盘时间比中国早1小时，所以日胶的走势看起来好像引领沪胶的走势。
通常我们所说的天然橡胶，是指从巴西橡胶树上采集的天然胶乳，经过凝固、干燥等加工工序而制成的弹性固状物。天然橡胶是一种以聚异戊二烯为主要成分的天然高分子化合物，分子式是(C5H8)n，其橡胶烃(聚异戊二烯)含量在90%以上，还含有少量的蛋白质、脂肪酸、糖分及灰分等。
天然橡胶的物理特性。天然橡胶在常温下具有较高的弹性，稍带塑性，具有非常好的机械强度，滞后损失小，在多次变形时生热低，因此其耐屈挠性也很好，并且因为是非极性橡胶，所以电绝缘性能良好。
天然橡胶的化学特性。因为有不饱和双键，所以天然橡胶是一种化学反应能力较强的物质，光、热、臭氧、辐射、屈挠变形和铜、锰等金属都能促进橡胶的老化，不耐老化是天然橡胶的致命弱点，添加了防老剂的天然橡胶，有时在阳光下曝晒两个月依然看不出多大变化，在仓库内贮存三年后仍可以照常使用。
橡胶期货走势分析
2016年，在金融市场上释放出新的信号，包括中国在内的全球经济进入下行通道。美国经济在次贷危机之后开始复苏，促使美联储开始加息模式。全球股市在跌势中跌宕起伏，天然橡胶等期货交易也难以摆脱下跌局势，从最高点15270点持续回落。橡胶期货的未来走势将如何呢?
橡胶期货的基本面分析
天然橡胶作为周期性农作物，它与轮胎汽车等强周期行业的捆绑十分密切，因而，橡胶期货的走势与宏观经济情况关联程度较高。天然橡胶呈现出供大于求的局面，过去的产能过剩为现在的局面埋下了隐患。
在2005年至2008年期间，传统橡胶生产国的种植面积持续增加，直到去年才开始减产。在橡胶制成品价格下跌冲击的影响下，橡胶原材料的价格也随之下跌。部分橡胶产地已经出现弃割或砍树等情况。
本月，青岛保税区的橡胶存量达到27.8万吨，比1月份上涨6.2%。从整个行业的周期来看，橡胶在前几年的价格有了大幅上涨，保税区库存与销售成交量的价格也逐步上升。
下个月开始，亚洲地区的主要橡胶生产国将执行出口配额政策，橡胶产量将在接下来的半年中减少61.5万吨。国际天然橡胶的库存逐步降低，进入库存累积阶段，行业的供应压力逐步缓解。
橡胶期货的走势分析
大宗商品期货交易的研究模式较为统一，主要是把握主要因素、舍弃次要因素。虽然大宗商品期货在过去几年都处于下跌趋势中，但是我们并不能确认这里就是熊市的末期。根据上面基本面的分析，我们可以确认最具有赚钱效应的强趋势并没有出现。
橡胶期货与现货价格呈现倒挂，负相关局面十分明显。新橡胶在市场上没有溢价。从历史数据与估值模型来看，橡胶的估值较低，存在从下往上的上涨驱动力，可以参与进行对冲，但是宏观经济数据与基本面的情况让反弹力度被压制。
