商品期货的结算价是盈利可却按收盘价扣费
首先大家要知道,期货有一个当日无负债结算制度,用最通俗的话说就是交易所每天按照结算价进行“清算”扣除相应的费用和相应资金的划转!那么我们的账单就是按照这个逐日盯市来计算的,下面的各种公式!
逐日盯市:依据当日无负债结算制度,每日计算当日盈亏。
①上日结存:上一交易日结算后客户权益
②当日存取合计=出入金=当日入金-当日出金
③平仓盈亏=平当日仓盈亏+平历史仓盈亏
平当日仓盈亏=当日开仓价与平仓价之差×平仓手数×交易单位(合约乘数)
平历史仓盈亏=平仓价与昨日结算价之差×平仓手数×交易单位(合约乘数)
④持仓盯市盈亏(浮动盈亏)=当日持仓盈亏+历史持仓盈亏
持当日仓盈亏=当日结算价与当日开仓价之差×手数×交易单位
持历史仓盈亏=当日结算价与昨日结算价之差×手数×交易单位
⑤当日盈亏=③+④=平仓盈亏+持仓盈亏
⑥当日手续费:具体计算见前文
⑦当日结存=上日结存+出入金+平仓盈亏+持仓盯市盈亏-当日手续费
⑧客户权益=当日结存
⑨保证金占用:具体计算见本公众号的保证金的算法一栏
⑩可用资金=客户权益-保证金占用
⑪风险度=持仓保证金占用/客户权益×100%
该风险度越接近于100%,风险越大。
若客户没有持仓,则风险度为0;
若客户满仓,则风险度为100%,同时也表明客户的可用资金为0。
若风险度大于100%,说明可用资金为负,这是不被允许的,此时期货公司便有权对客户的持仓进行强行平仓(以市价成交),直至可用资金为正。
⑫追加保证金:指客户当保证金不足时须追加的金额,追加至可用资金大于等于零
注:盈亏计算方式不同,不影响当日出入金、当日手续费、客户权益、质押金、保证金占用、可用资金、追加保证金、风险度等参数的金额或数字;
例:
某投资者16年11月28日帐户入金30,000元,当天在3200点时买进开仓RB1705合约5手,当日结算价为3281点。该投资者的手续费为成交金额的万分之1.2,双边收取,平今时平仓收取成交金额的万分之6,交易保证金比例13%(交易单位10吨/手)。
11月28日帐户情况:
手续费=3200×10×0.00012×5=19.2
持仓盯市盈亏=(3281-3200)×10×5=4050(即公式④)
客户权益=30000+4050-19.2=34030.8(即公式⑦⑧)
保证金占用=3281×10×13%×5=21326.5(即公式⑨)
可用资金=34030.8-21326.5=12704.3(即公式⑩)
风险度=21326.5÷34030.8×100%=62.67%(即公式⑪)
11月29日该投资者在3250点又买进开仓RB1705合约5手。当RB1705合约期货价格跌到3150点时,卖出平仓2手(上期所品种默认先平今仓,故今仓还剩3手),当日RB1705合约结算价为3226点。
11月29日帐户情况:
手续费=3250×10×0.00012×5+ 3150×10×0.0006×2=57.3
平仓盈亏=(3150-3250)×10×2=- 2000(即公式③)
持仓盯市盈亏=(3226-3250)×10×3+(3226-3281)×10×5=- 3470(即公式④)
客户权益=34030.8-2000-3470-57.3=28503.5(即公式⑦⑧)
保证金占用=3226×10×13%×(5+3)=33550.4(即公式⑨)
可用资金=28503.5-33550.4=- 5046.9(即公式⑩)
风险度=33550.4÷28503.5×100%=117.71%(即公式⑪)
追加保证金(使可用资金≥0)= 5046.9
对于如螺纹钢这样的有夜盘品种,如果该投资者在当日晚上20:50以前未将不足保证金(即5046.9元)汇入其期货账户,在20:55分后公司将有权执行强制平仓。
对于没有夜盘的品种,如果投资者在下一个交易日上午8:50以前未将不足保证金汇入其期货账户,在8:55分后公司将有权执行强制平仓。
11月29日晚上20:50前该投资者帐户入金30000元,11月30日无任何操作,当日RB1705合约结算价为3040。
11月30日帐户情况:
持仓盯市盈亏=(3040-3226)×10×8=- 14880(即公式④)
客户权益=28503.5+ 30000-14880=43623.5(即公式⑦⑧)
保证金占用=3040×10×13%×8=31616(即公式⑨)
可用资金=43623.5-31616=12007.5(≥0)(即公式⑩)
风险度=33550.4÷28503.5×100%=72.47%(即公式⑪)
期货1705是什么意思
期货1705是一种投资方式,即将某种商品、货品、金融资产等在未来的某个时间交付的合同。这种期货合约是在中国上海期货交易所交易的,其中的数字“1705”表示这个合同的到期月份为2017年5月。期货合约的价格是通过市场供求关系决定的,因此投资者可以根据自己的判断买入或卖出这种合约,以获得利润。
期货1705的交易机制与其他期货交易类似,市场上有买家和卖家。买家认为未来价格会上涨,会提供一定的保证金并购买期货合约。卖家则认为未来价格会下跌,会通过交纳保证金的方式卖出期货合约。未来到期日,如果合约价格上涨,买家就可以获利,卖家就会亏损;如果合约价格下跌,卖家就可以获利,买家就会亏损。因此期货交易是一种高风险高回报的金融投资方式,需要慎重考虑风险和自身承受能力。
期货交易具有高度的流动性和保证性,能够有效地实现风险的分散和对冲,以达到稳健的投资回报。期货交易市场还有利于投资者在某些特定的情境下实现获利,例如锁定价格、实现套利等。期货合约是一种非常灵活的投资方式,可以根据自己的需求和市场趋势进行交易,有着广泛的实际应用和价值。