什么是贝塔系数
什么是贝塔系数？以及，贝塔系数怎么计算？
贝塔系数概述(β)
贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。β越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。β大于1，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。
如果β为1，则市场上涨10%，股票上涨10%;市场下滑10%，股票相应下滑10%。如果β为1.1,市场上涨10%时，股票上涨11%,;市场下滑10%时，股票下滑11%。如果β为0.9,市场上涨10%时，股票上涨9%;市场下滑10%时，股票下滑9%。
贝塔系数(Betacoefficient)是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。在股票、基金等投资术语中常见。
贝塔系数是统计学上的概念，是一个在+1至-1之间的数值，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大;绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反;大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金的目的是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况，这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。在计算贝塔系数时,除了基金的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标。
β系数计算方式
(注：杠杆主要用于计量非系统性风险)
(一)单项资产的β系数
单项资产系统风险用β系数来计量，通过以整个市场作为参照物，用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较，即：
β＝该股票收益率与市场组合平均收益率的相关系数×（该股票收益率的标准差/市场组合平均收益率的标准差）
还可按协方差公式计算β值，即
β＝该股票收益率与市场组合平均收益率之间的协方差/市场组合平均收益率的标准差的平方（即方差）
贝塔系数用于证券市场的计算公式：
贝塔系数概述：
公式为：
Cov(ra,rm)是证券a的收益与市场收益的协方差；是市场收益的方差。
因为：
Cov(ra,rm)=ρamσaσm
公式也可以写成：
其中ρam为证券a与市场的相关系数;σa为证券a的标准差;σm为市场的标准差。
贝塔系数利用回归的方法计算:
贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动。
贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。
贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低。
如果β=0表示没有风险，β=0.5表示其风险仅为市场的一半，β=1表示风险与市场风险相同，β=2表示其风险是市场的2倍。
注意：掌握β值的含义
◆β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致;
◆β>1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险;
◆β
小结：1)β值是衡量系统性风险；2)β系数计算的两种方式。
Beta的含义
Beta系数起源于资本资产定价模型(CAPM模型)，它的真实含义就是特定资产(或资产组合)的系统风险度量。
所谓系统风险，是指资产受宏观经济、市场情绪等整体性因素影响而发生的价格波动，换句话说，就是股票与大盘之间的连动性，系统风险比例越高，连动性越强。
与系统风险相对的就是个别风险，即由公司自身因素所导致的价格波动。
总风险=系统风险+个别风险
而Beta则体现了特定资产的价格对整体经济波动的敏感性，即，市场组合价值变动1个百分点，该资产的价值变动了几个百分点——或者用更通俗的说法：大盘上涨1个百分点，该股票的价格变动了几个百分点。
用公式表示就是：
实际中，一般用单个股票资产的历史收益率对同期指数(大盘)收益率进行回归，回归系数就是Beta系数。
Beta的一般用途
一般的说，Beta的用途有以下几个：
1)计算资本成本，做出投资决策(只有回报率高于资本成本的项目才应投资);
2)计算资本成本，制定业绩考核及激励标准;
3)计算资本成本，进行资产估值(Beta是现金流贴现模型的基础);
4)确定单个资产或组合的系统风险，用于资产组合的投资管理，特别是股指期货或其他金融衍生品的避险(或投机)。
对Beta第四种用途的讨论将是本文的重点。
组合Beta系数有一个非常好的线性性质，即资产组合的Beta就等于单个资产的Beta系数按其在组合中的权重进行加权求和的结果。
5)贝塔系数在证券市场上的应用
贝塔系数反映了个股对市场(或大盘)变化的敏感性，也就是个股与大盘的相关性或通俗说的“股性”。可根据市场走势预测选择不同的贝塔系数的证券从而获得额外收益，特别适合作波段操作使用。当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个不涨阶段的到来时，应该选择那些高贝塔系数的证券，它将成倍地放大市场收益率，为你带来高额的收益;相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段到来时，你应该调整投资结构以抵御市场风险，避免损失，办法是选择那些低贝塔系数的证券。
为避免非系统风险，可以在相应的市场走势下选择那些相同或相近贝塔系数的证券进行投资组合。比如：一支个股贝塔系数为1.3，说明当大盘涨1%时，它可能涨1.3%，反之亦然;但如果一支个股贝塔系数为-1.3%时，说明当大盘涨1%时，它可能跌1.3%，同理，大盘如果跌1%，它有可能涨1.3%。
贝塔系数是反映单个证券或证券组合相对于证券市场系统风险变动程度的一个重要指标。通过对贝塔系数的计算,投资者可以得出单个证券或证券组合未来将面临的市场风险状况.通常贝塔系数是用历史数据来计算的，而历史数据计算出来的贝塔系数是否具有一定的稳定性，将直接影响贝塔系数的应用效果。
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什么是贝塔(β)系数
一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。
贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。
如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反；大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。
由于我们投资于投资基金是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况，这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。在计算贝塔系数时,除了基金的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标。
扩展资料
贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。
β越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。β大于 1，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。
如果β为 1，则市场上涨 10%，股票上涨 10%；市场下滑 10%，股票相应下滑 10%。如果β为 1.1,市场上涨 10%时，股票上涨 11%,；市场下滑 10%时，股票下滑 11%。如果β为 0.9,市场上涨 10%时，股票上涨 9%；市场下滑 10%时，股票下滑 9%。
贝塔系数是什么意思
问题一：贝塔系数是什么意思啊？同学你好，很高兴为您解答！
Beta(Coefficient)贝塔系数评估一种证券系统性风险的工具，用以量度一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性贝塔系数利用回归的方法计算。贝塔系数1即证券的价格与市场一同变动。贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低。
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问题二：股票贝塔系数是什么意思你好，贝塔系数是用来衡量股票或者股票基金相对于整个大盘的波动情况。如果β为 1，则市场上涨 10%，股票上涨 10%；市场下滑 10%，股票相应下滑 10%。如果β为 1.1,市场上涨 10%时，股票上涨 11%
问题三：贝塔系数是什么意思呢？同学你好，很高兴为您解答！
您所说的这个词语，是属于CFA词汇的一个，掌握好CFA词汇可以让您在CFA的学习中如鱼得水，这个词的翻译及意义如下：评估一种证券系统性风险的工具，用以量度一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性
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问题四：股票中的β系数是什么意思贝塔系数β是指个股受大盘的影响程度，举个例子：如果β为 1，则市场上涨 10%，股票上涨 10%；市场下滑 10%，股票相应下滑 10%。如果β为 1.1,市场上涨 10%时，股票上涨 11%,；
问题五：在证券投资分析里面，贝塔系数是个什么指标是什么意思啊？贝塔系数
贝塔系数是一个统计学上的概念,是一个在＋1至-1之间的数值,它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反:大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金的目的是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况,因此这一指标可以作为考察基金管理人降低投资波动性风险的能力。
在计算处塔系数时,除了基金的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标。
贝塔系数应用：
贝塔系数反映了个股对市场(或大盘)变化的敏感性,也就是个股与大盘的相关性或通俗说的股性.可根据市场走势预测选择不同的贝塔系数的证券从而获得额外收益,特别适合作波段操作使用.当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个不涨阶段的到来时,应该选择那些高贝塔系数的证券,它将成倍地放大市场收益率,为你带来高额的收益;相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段到来时,你应该调整投资结构以抵御市场风险,避免损失,办法是选择那些低贝塔系数的证券.为避免非系统风险,可以在相应的市场走势下选择那些相同或相近贝塔系数的证券进行投资组合.比如:一支个股贝塔系数为1.3,说明当大盘涨1%时,它可能涨1.3%,反之亦然;但如果一支个股贝塔系数为-1.3%时,说明当大盘涨1%时,它可能跌1.3%,同理,大盘如果跌1%,它有可能涨1.3%.
问题六：贝塔系数是什么含义？同学你好，很高兴为您解答！
您所说的这个词语，是属于期货从业词汇的一个，掌握好期货从业词汇可以让您在期货从业的学习中如鱼得水，这个词的翻译及意义如下：评估一种证券系统性风险的工具，用以量度一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性
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问题七：β系数是什么，怎么看β系数反映了个股对市场（或大盘）变化的敏感性，也就是个股与大盘的相
关性或通俗的股性。可根据市场走势预测选择不同β系数的证券从而获得额
外收益，特适合作波段操作时使用。当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某
个上涨阶段的到来时，应该选择那些高β系数的证券，它将成倍地放大市场收益
率，为你带来高额的收益；相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段的到来时，
你应该调整投资结构以抵御市场风险，避免损失，办法是选择那些低β系数的证
券。为避免非系统风险，可以在相应的市场走势下选择相同或相近β系数的证券
进行投资组合。一支个股β系数为1.3，说明当大盘涨1%时，它有可能涨
1.3%，同理大盘跌1%时，它有可能跌1.3%；但如果一支个股β系数为-1.3时，
说明当大盘涨1%时，它有可能跌1.3%，同理大盘跌1%时，它有可能涨1.3%。
问题八：贝塔系数的定义是什么贝塔系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。是一个相对指标。
问题九：什么是贝塔（β）系数β系数也称为贝塔系数（Beta coefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。
贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反；大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况，这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。在计算贝塔系数时,除了基金的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标。根据投资理论，全体市场本身的β系数为1，若基金投资组合净值的波动大于全体市场的波动幅度，则β系数大于1。若基金投资组合净值的波动小于全体市场的波动幅度，则β系数就小于1。β系数越大之证券，通常是投机性较强的证券。以美国为例，通常以标准普尔五百企业指数(S&P 500)代表股市，贝塔系数为1。一个共同基金的贝塔系数如果是1.10，表示其波动是股市的1.10倍，亦即上涨时比市场表现优10%，而下跌时则更差10%;若贝他系数为0．5，则波动情况只及一半。β= 0.5为低风险股票，β= l. 0表示为平均风险股票，而β= 2. 0→高风险股票，大多数股票的β系数介于0.5到l.5间。
贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。β越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。β大于 1，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。
如果β为 1，则市场上涨 10%，股票上涨 10%；市场下滑 10%，股票相应下滑 10%。如果β为 1.1,市场上涨 10%时，股票上涨 11%,；市场下滑 10%时，股票下滑 11%。如果β为 0.9,市场上涨 10%时，股票上涨 9%；市场下滑 10%时，股票下滑 9%。
问题十：什么是β贝塔系数由于我们投资于投资基金是为了取得专家理财的服务β系数也称为贝塔系数（Beta coefficient）。如果β为 1。贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性. 0→高风险股票，则市场上涨 10%。如果是负值；市场下滑 10%时，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。根据投资理论,。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性.10倍，则β系数大于1,除了基金的表现数据外，通常是投机性较强的证券，则波动情况只及一半。β系数越大之证券，若基金投资组合净值的波动小于全体市场的波动幅度；大盘涨的时候它跌，股票上涨 11%，在股票，通常以标准普尔五百企业指数(S&P 500)代表股市，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性.5为低风险股票，贝塔系数为1，这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力. 0表示为平均风险股票。β越高.5间，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况、基金等投资术语中常见，β= l，若基金投资组合净值的波动大于全体市场的波动幅度，而下跌时则更差10%，表示其波动是股市的1,市场上涨 10%时。贝塔系数是统计学上的概念.1，则β系数就小于1，大多数股票的β系数介于0，股票相应下滑 10%.5到l。其绝对值越大，是一种风险指数；市场下滑 10%时。反之亦然,还需要有作为反映大盘表现的指标.9，全体市场本身的β系数为1。β= 0，股票下滑 11%。反之.10,以取得优于被动投资于大盘的表现情况。如果β为 0，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。如果β为 1，亦即上涨时比市场表现优10%；市场下滑 10%，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大，是一个相对指标。一个共同基金的贝塔系数如果是1，股票上涨 9%；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小，大盘跌的时候它涨,市场上涨 10%时;若贝他系数为0．5，而β= 2。在计算贝塔系数时。以美国为例，股票下滑 9%。β大于 1，股票上涨 10%，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反
