股指期货怎样炒
股指期货与股票相比，有几个非常鲜明的特点，这对股票投资者来说尤为重要：
（1）期货合约有到期日，不能无限期持有
股票买入后可以一直持有，正常情况下股票数量不会减少。但股指期货都有固定的到期日，到期就要摘牌。因此交易股指期货不能象买卖股票一样，交易后就不管了，必须注意合约到期日，以决定是提前了结头寸，还是等待合约到期（好在股指期货是现金结算交割，不需要实际交割股票），或者将头寸转到下一个月。
（2）期货合约是保证金交易，必须每天结算
股指期货合约采用保证金交易，一般只要付出合约面值约10-15%的资金就可以买卖一张合约，这一方面提高了盈利的空间，但另一方面也带来了风险，因此必须每日结算盈亏。买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。但股指期货不同，交易后每天要按照结算价对持有在手的合约进行结算，账面盈利可以提走，但账面亏损第二天开盘前必须补足（即追加保证金）。而且由于是保证金交易，亏损额甚至可能超过你的投资本金，这一点和股票交易不同。
（3）期货合约可以卖空
股指期货合约可以十分方便地卖空，等价格回落后再买回。股票融券交易也可以卖空，但难度相对较大。当然一旦卖空后价格不跌反涨，投资者会面临损失。
（4）市场的流动性较高
有研究表明，指数期货市场的流动性明显高于股票现货市场。如在1991年，FTSE-100指数期货交易量就已达850亿英镑。
（5）股指期货实行现金交割方式
期指市场虽然是建立在股票市场基础之上的衍生市场，但期指交割以现金形式进行，即在交割时只计算盈亏而不转移实物，在期指合约的交割期投资者完全不必购买或者抛出相应的股票来履行合约义务，这就避免了在交割期股票市场出现“挤市”的现象。
（6）一般说来，股指期货市场是专注于根据宏观经济资料进行的买卖，而现货市场则专注于根据个别公司状况进行的买卖。
（7）股指期货实行T+0交易，而股票实行T+1交易
期货与股票的大盘涨跃有关系吗
期货和股票涨跌有关系吗？
从理论上看，期货市场和股票市场是两个完全独立的市场，但在现实的投资环境里，期货和股票的涨跌往往是有关联的：
1、投资标的相同的期货和股票。
如果期货和股票的投资标的相同，期货会影响股票的涨跌。大豆期货的价格上涨，说明大豆未来的价格走势是预期上涨的，以大豆出口为主要业务的公司股票价格上涨可能性大；而以大豆为主要生产原料的公司，由于生产成本的提高，利润水平可能会降低，股票价格有下跌的可能性。期货的涨跌，在一定程度上能够预测股市的涨跌。
2、投资者资金的流动。
有些投资者不仅在期货市场上进行投资，也在股市里进行投资。如果期货市场下跌，投资者为了规避风险，可能会选择卖出期货，买入股票，从而导致资金从期货市场流入股票市场，推动股市的上涨。如果期货市场上涨，股市里的一些投资者为了追求更高的利润，可能会卖出股票，买入期货，从而导致资金从股票市场流入期货市场，导致股价下跌。
3、股指期货与股票。
期货具有价格发现的功能，股指期货又是股票市场的衍生投资工具，所以股指期货在一定程度上是可以反映股票市场的股价涨跌情况的，并且股指期货的涨跌会领先股市的涨跌。沪深300股指，该股指跟踪的是沪深300指数，如果沪深300股指期货下跌，则市场上预测沪深300指数是下跌的，也就是预测沪市和深市这300只股票整体有下跌的趋势。对于投资者来说，股指期货也可以作为投资股市的一个参考指标之一。
股指期货和股市到底有什么关系
股指期货是在沪深300指数上交易的，因此股指期货与股市之间存在正相关关系。 NS。股指期货上涨，A股上涨，股指期货下跌，A股下跌。投资者可以根据股指期货与A股的关系寻找交易点。也就是说，当股指期货上涨时，投资者主要在股市上买入。当股指期货暴跌时，投资者主要是在股市中抛售等待。
股指期货的交易点分布与沪深300指数具有一定的一致性。在沪深300指数中，上证50期指占50%，中证500期指占40%，深证成份指数占30%。在成份股中，上海股票指数为100，深圳股票指数为250，这两个成份股的相互关系在一定程度上可以反映股指期货的整体趋势。
如果投资者认为股指期货是股票市场的趋势，则应该根据股票指数选择股指期货交易点。如果一只股票期货上涨了10元，那么投资者可以根据股票指数选择股指期货交易点。在投资者看来，当一只股票期货从开始时的最高点下跌到最低点时，投资者将从股市中获利。在这种情况下，投资者应该根据a股的走势选择交易点，而不是根据股指期货的走势做交易。只有当投资者选择的交易点具有市场性时，其交易才能获得成功。
当市场性下降时，投资者将面临市场风险，并且市场性下降。股指期货是一种以股价指数为标的物的期货合约，是标的指数的一种期货合约，其买、卖双方以成交量为标的指数，买方向卖方交付一定数量的标的指数所确定的合约标的指数，然后在约定的时间和地点以约定的价格向指定方向买卖双方报价的期货合约。
股指期货什么意思为什么它的推出股市会下挫.
一、股指期货的概念
股指期货是一类以股票指数为标的、到期以现金交割的期货。
股指期货的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。
二、股指期货的作用与意义。
1、有效规避系统性风险
产生投资风险的因素很多，包括经济的、政治的和道德、法律等方面的因素，总体上可以概括为系统性风险和非系统性风险。
前者泛指所有股票和债券所共有的风险，如利率风险、购买力风险和市场风险等；
后者专指某一企业或某一行业所特有的风险，如企业经营风险和财务风险等。按照现代证券投资组合理论，对于非系统性风险的因素，可以采取股票投资多样化和期权交易等方法加以减少和消除；而系统性风险的因素，往往不以投资人的意志为转移，通常无法使用股票投资组合等办法来减少和消除。根据资本资产定价模型，某种证券或证券组合的风险程度可以用系数来描述，是某种证券或证券组合超出无风险利率的超额收益对市场超出无风险利率的超额收益进行回归得到的最优拟合直线的斜率，代表某种证券或证券组合受市场影响而产生价格波动性的大小。对于不同证券的值可以通过一定的计算程序来得到，特别是在一些成熟证券市场上，一般都有专门的证券投资咨询公司定期提供所有上市公司股票的值。
2、提供套期保值的有力工具
已经或预期将持有某种股票的投资者，在对未来股市的走势无法把握的情况下，为防止股价变化的风险，可以通过出售或购买股指期货合约来达到套期保值的目的。
股指期货套期保值的原则是：股票持有者若要避免或减少股价下跌造成的损失，应在期货市场上卖出股指期货，即作空头，假使股价如预期那样下跌，空投所获得利润可用于弥补持有的股票资产因股市下跌而引起的损失。如果投资者想购买某种股票，那么应该在期货市场买入股指期货，即作多头，若股价指数上涨，则多头所获利润可用于抵补将来购买股票所需。相应地，套期保值分为空头套期保值和多头套期保值。投资者由于持股期限、控股权等的限制，或者由于持股数量太大，如在现货市场上抛出可能会引起股票价格的大幅下跌造成严重损失等原因，从而不能或不愿意在股票市场上抛出，但又担心股票价格下跌造成的损失。投资者就可以通过卖出与手中持有的股票相关性较强的股指期货达到空头套期保值的目的。投资者通过对某一上市公司经营状况和股票市场行情的分析，认为其股票价格将会上扬，但一时手头资金周转不过来。投资者就可以利用股指期货占用资金少、周转速度快的特点，通过买进与其预期买进的股票相关性较强的股指期货达到多头套期保值的目的。
3、提供了投机和无风险套利的工具
股指期货的定价问题是一个既理论又实际的问题，较为抽象的股票指数可以看成是支付红利的证券，指数代表一种证券组合，持有该证券组合的投资者可以获取有关的红利作为投资回报，则股指期货的价格即为其未来红利的贴现。
在股指期货推出的初期，市场效率一般较低，常常出现现货与期货价格之间相差较大的情况。对于交易技术较高的投资者，可以按照程序化的交易运作方式，通过同时交易股票和股票期货的方式获取几乎没有风险的利润。风险和利润总是一对孪生兄弟，所冒风险越大，相应的预期利润也越高，投机者也往往利用空头、多头和跨期买卖等手法赚取收益，从而使得市场达到了买卖平衡的保证。
三、股指期货的基本特征
1．股指期货与其他金融期货、商品期货的共同特征
合约标准化。期货合约的标准化是指除价格外，期货合约的所有条款都是预先规定好的，具有标准化特点。期货交易通过买卖标准化的期货合约进行。
交易集中化。期货市场是一个高度组织化的市场，并且实行严格的管理制度，期货交易在期货交易所内集中完成。
对冲机制。期货交易可以通过反向对冲操作结束履约责任。
每日无负债结算制度。每日交易结束后，交易所根据当日结算价对每一会员的保证金帐户进行调整，以反映该投资者的盈利或损失。如果价格向不利于投资者持有头寸的方向变化，每日结算后，投资者就须追加保证金，如果保证金不足，投资者的头寸就可能被强制平仓。
杠杆效应。股指期货采用保证金交易。由于需交纳的保证金数量是根据所交易的指数期货的市场价值来确定的，交易所会根据市场的价格变化，决定是否追加保证金或是否可以提取超额部分。
2．股指期货自身的独特特征
股指期货的标的物为特定的股票指数，报价单位以指数点计。
合约的价值以一定的货币乘数与股票指数报价的乘积来表示。
股指期货的交割采用现金交割，不通过交割股票而是通过结算差价用现金来结清头寸。
股指期货与商品期货交易的区别
标的指数不同。股指期货的标的物为特定的股价指数，不是真实的标的资产；而商品期货交易的对象是具有实物形态的商品。
交割方式不同。股指期货采用现金交割，在交割日通过结算差价用现金来结清头寸；而商品期货则采用实物交割，在交割日通过实物所有权的转让进行清算。
合约到期日的标准化程度不同。股指期货合约到期日都是标准化的，一般到期日在3月、6月、9月、12月等几种；而商品期货合约的到期日根据商品特性的不同而不同。
持有成本不同。股指期货的持有成本主要是融资成本，不存在实物贮存费用，有时所持有的股票还有股利，如果股利超过融资成本，还会产生持有收益；而商品期货的持有成本包括贮存成本、运输成本、融资成本。股指期货的持有成本低于商品期货。
投机性能不同。股指期货对外部因素的反应比商品期货更敏感，价格的波动更为频繁和剧烈，因而股指期货比商品期货具有更强的投机性。
期货涨股票就涨吗
股票的涨跌不是由期货决定的，股票的涨跌主要受到公司的基本面、经营状况、盈利能力、消息面和技术面的影响。1、但有些商品期货上涨，相关联的股票可能会上涨。比如说：2021年以来，大宗商品价格上涨，因此相关的稀缺资源类的期货也在上涨，而在A股市场中，以采矿、稀土、有色金属、铜等业务为主营业务的上市公司，今年均有不错的涨幅。2、值得注意的是：以股指期货举例，股指期货是股票市场的衍生投资工具，所以股票涨跌影响股票指数的走势。
拓展资料：
一、期货是对未来商品的投资，比如铜，根据现在的铜矿开采、冶炼成本及矿产资源、市场需求等，去推算未来一个月、半年或一年等时间段后，因铜矿的开采、冶炼成本及矿产资源、市场需求等变化可能会导致铜价的变化涨跌，因此投资期货就是投资现在及以此展望的未来。
二、未来铜价看涨，那么以铜及铜制品为原材料的企业，未来的成本就会增加，如果企业不能很好地将上涨的材料成本转化掉，企业的利润必然会下降，那这个企业的股票红利也就会下降，你的投资收益也就会减少。
三、铜价的变化是一连串的影响，从开采到加工到产品的各个环节的上市公司，直到用户影响才算完成。投资股票或期货都要找一个比较好的切入点，这个切入点就是对市场的判断与时机的掌握，对于中小户、散户、短线投资者，投机的目的更大，以上可做参考，但更多的是分析市场。
四、期货有很多种有商品期货和股指期货等而股指期货受股票市场和期货自身的影响一般情况下股票涨股指期货也涨而期货涨股票就不一定涨只有业绩好管理到位的股票才涨有些期货比如石油涨而石油消费人群减少石油公司业绩上不去石油股反而会跌。
五、由于我国股票市场投机盛行，推出股指期货后，投机的心理偏向难以很快改变，买空卖空股指期货会加重股指波动。国外大量的实证研究表明，股指期货的存在通常情况下不会增大股票指数的波动。之所以有时也会加大股指的波动，是由于股指期货具有价格发现功能，能够改良现货市场对市场信息的反应模式。
