• 期货开户
  • 操作建议
  • 期货交易
  • 苹果期货

期货从业资格证考试题【期货基础知识】期货套利交易

小标题:期货套利的方法

发布时间:2021-07-22 10:14:13 来源:期货考试 作者:秦川财经 已认证 阅读:

本文《期货从业资格证考试题【期货基础知识】期货套利交易》有个文字,预计阅读时间分钟

文章导读:期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化,在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易,以期在价差发生有利变化而获利的交易行为

在期货从业资格证考试中,期货套利交易也是占有一定的分值,那今天我们在这个期货交易网就给大家解析几道习题,供大家学习,希望对你们有所帮助。

期货套利定义

期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化,在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易,以期在价差发生有利变化而获利的交易行为

如果发生利用期货市场与现货市场之间的价差进行的套利行为,那么就称为期现套利。如果发生利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为,那么就称为价差交易。

期货从业资格证考试题(期货套利交易)

期货套利交易相关试题

【单选题1】3月5日,某套利交易者在我国期货市场卖出5手5月份锌期货合约同时买入5手7月锌期货和玉,价格分别为15550元/吨和15650元/吨。3月9日,该交易者对上述合约全部对冲平仓,5月和7月锌合约平仓价格分别为15650元/吨和15850元/吨,该套利交易者的价差(A)元/吨。

A.扩大100

B.扩大90

C.缩小90

D.缩小100

(解析)期货价差是指期货市场上两个不同月份或不同品种期货合约之间的价格差。计算建仓时的价差,应用价格较高的期货合约减去价格较低的期货合约,平仓时的价差仍按照两合约的相减顺序计算,本题中,建仓时价差=15650-15550=100元/吨,平仓时价差=15850-15650=200元/吨,故价差扩大了100元/吨。

【单选题2】某交易者以9520元/吨买入5月菜籽油期货合约1手,同时以9590元/吨卖出7月菜籽油期货合约1手,当两合约价格为(C),将所持合约同时平仓,该交易者盈利最大。

A.5月9550元/吨,7月9600元/吨

B.5月9530元/吨,7月9550元/吨

C.5月9580元/吨,7月9560元/吨

D.5月9540元/吨,7月9550元/吨

(解析)买入5月(9520),卖出7月(9590),故属于卖出套利,价差缩小盈利。则应选择两合约价差最小的情况,选项A价差为50,选项B价差为90,选项C价差为-20,选项D价差为10,故选C。

期货套利的方法

期货市场的套利主要有三种形式,即跨交割月份套利、跨市场套利及跨商品套利。   

①、跨交割月份套利(跨月套利)   

投机者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化,买进某一交割月份期货合约的同时,卖出另一交割月份的同类期货合约以谋取利润的活动。其实质,是利用同一商品期货合约的不同交割月份之间的差价的相对变动来获利。这是最为常用的一种套利形式。比如:如果你注意到 5 月份的大豆和 7 月份的大豆价格差异超出正常的交割、储存费,你应买入 5 月份的大豆合约而卖出 7 月份的大豆合约。过后,当 7 月份大豆合约与 5 月份大豆合约更接近而缩小了两个合约的价格差时,你就能从价格差的变动中获得一笔收益。跨月套利与商品绝对价格无关,而仅与不同交割期之间价差变化趋势有关。   

具体而言,这种套利又可细分为三种:牛市套利,熊市套利及蝶式套利。   

②、跨市场套利(跨市套利)   

投机者利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同,在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动。   

当同一种商品在两个交易所中的价格差额超出了将商品从一个交易所的交割仓库运送到另一交易所的交割仓库的费用时,可以预计,它们的价格将会缩小并在未来某一时期体现真正的跨市场交割成本。比如说小麦的销售价格,如果芝加哥交易所比堪萨斯城交易所高出许多而超过了运输费用和交割成本,那么就会有现货商买入堪萨斯城交易所的小麦并用船运送到芝加哥交易所去交割。   

③、跨商品套利   

所谓跨商品套利,是指利用两种不同的、但是相互关联的商品之间的期货价格的差异进行套利,即买进(卖出)某一交割月份某一商品的期货合约,而同时卖出(买入)另一种相同交割月份、另一关联商品的期货合约。

以上就是有关期货套利的相关试题,以及相关的知识问题解答。

更多相关推荐

期货考试必背术语【含义解释 整理合集】

期货考试怎么准备(期货考试准备多久)

期货从业考试题:实值期权【期货基础知识】

https://www.qh10.com/qhks/3095.html以上就是有关期货从业资格证考试题【期货基础知识】期货套利交易的解读,只要通过预约方式联系我们的客户会根据资金量的不同,可享受不同程度的手续费优惠,最低优惠可享受交易所加一分(电脑用户直接点击屏幕右侧的注册有礼)工作人员看到您的消息会第一时间联系您,如您还有其他疑问,手机可以直接扫描屏幕右方的微信二维码,或者在微信中搜索hhqihuoquan,小编期待和您一起分享期货交易小故事。

原创声明:本文由期货交易网原创,转载请注明出处。

相关阅读

收缩
  • 电话咨询

  • 18829783631
  • QQ扫码

  • QQ扫码

友情提示:

本站内容皆为原创内容,禁止复制,欢迎分享,谢谢合作!