《股指期货》:如何对股指期货价格进行技术面分析之跟踪趋势
有一个故事，说得是不少投资者在期货市场上本想抄底，而且也抄在了地板上，却没有想到地板下还有地下室；抄在地下室的，没有想到下面还有地窖；抄在地窖的，没有想到还有地壳；抄在地壳的，没有想到还有地狱；抄在地狱的，没有想到地狱居然还有十八层??可见，底下有底。从这个角度来分析，做期货并不是绞尽脑汁地抄底与逃顶，而是把握趋势的拐点。只有趋势发生了拐点，我们才顺势介入，才能准确把握趋势拐点，才能做真正的期市王者！
与前面所谈的技术指标分析和技术图标分析方法相比，趋势分析是技术分析的较高层次，是判断市场何去何从方向的有力工具。市场流行的说法是：“趋势是你的朋友，永远做一个趋势的追随者。”尽管它可以说是金融市场尽人皆知的基本原则和操作理念，对普通投资者来说，真正能够理解“趋势”真谛的人却不多，追随趋势交易获利的人更是寥寥无几。很多投资者长时间不能从市场上获利，最根本的原因就是对趋势的基本概念不清楚，不能正确判断出市场的主趋势，一轮行情结束后才恍然大悟，几乎每次出手尽是逆势交易。趋势交易法旨在解决投资者面临的对趋势把握的难题，提供在顺势交易中获利的切实可行的方法。
趋势跟踪最根本的交易策略是：截断亏损，让利润奔跑。趋势交易者认为，没有人知道市场会走多高，走多低；没有人知道，市场什么时候波动。你不能放弃过去，也不能预测未来。是价格而不是交易者在预测未来。最简单的趋势跟踪交易就是采用移动平均线交易法，即过去人们常用的长短均线“金叉买、死叉卖”，但这种交易法的准确性不高。
与趋势跟踪交易相反的是摊平成本法和买入持有法。趋势跟踪交易者认为：摊平成本会走向深渊，因为下跌时间越长，越可能下跌。
案例
制定股指期货投机交易策略计划案例分析
根据上述对股指期货投机交易策略制定过程和原则的分析，我们以沪深300股指期货为例对此过程进行详细说明（见图1）。
图1某年1月5日前的沪深300现指与沪深300股指期货3月合约走势叠加图
元月份，某投资者决定在股指期货市场尝试股指期货投机交易，他所拥有的交易总资金为100万元。如何制定投机交易策略方案呢？
1.对宏观经济和行业情况进行客观分析。
在查阅了大量证券公司和期货公司研究人员的研究报告后，该投资者做出了自己的判断。
当时，影响中国股市未来走势的因素主要有四个方面：
一是由金融危机引发的金融海啸席卷全球。在全球性金融危机已经波及实体经济的大背景下，中国实体经济受到了一定程度的冲击。全球经济增长形势不容乐观。
预计受全球经济衰退需求不足和生产成本上升的影响,当年中国工业产出的疲态也进步加剧。从宏观经济的基本面上看，中国经济发展增速放缓，这是利空的一面。但股市已经下跌了一年多时间，这一利空消息应该大部分被市场消化掉了。
二是中国政府出台了扩大内需的多项措施，总投资约4万亿元。实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，加快民生工程、基础设施、生态环境建设和灾后重建，提高城乡居民特别是低收入群体的收入水平。这些既有利于促进经济增长，也有利于推动结构调整；既有利于拉动当前经济增长，也有利于增强经济发展后劲；既有效扩大投资，也能积极拉动消费。国务院办公厅《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》的发布，更是给我国金融市场的稳定健康发展带来积极的政策支持。当年中国的经济仍将继续增长。预计增长8%是有把握的。
三是从国家财政政策及货币政策方面看，当年中国人民银行5次降息，9次调整存款准备金率。利率和存款准备金的双降意味着国内一个新的货币周期开始，预计这个周期将会持续1~2年。在当年年底之前，存款利息有望降至1_5％以下，存款准备金率有望降至13％以下。降息释放出一种信号，即政府“保增长”的决心，可以提振金融市场的信心。银行出于政府保经济增长的乐观预期，可能会加大信贷投放，缓解企业目前的资金困境并最终作用于实体经济，在银行存量资产得到保障的同时对经济也将起到拉动作用。货币政策由适度从紧转向相对宽松，对股市将产生积极影响。这也表明了中国政府维护金融安全、保持资本市场稳定的决心和标志。
四是通货膨胀和通货紧缩的双重威胁仍在可控制的范围内。预计当年CPI会在3.5％左右。物价的持续回落，表明通货膨胀威胁消除，对股市也是利好。利好因素多于利空因素，宏观形势正在发生微妙的转折。
2.对图表指标进行了技术分析。
该投资者研究后发现，从技术走势看，沪深300指数在前一年11月4日达到一个最低点1606.73点后，经历了一波弱势反弹，随后在12月下旬再次下跌，但这次下跌力度明显不强，1800点就有较强支撑，各项技术指标也明显改善，10日均线与20日均线差距缩小，发出买入信号。
3.对股指期货价格走势作出判断。
综合基本面分析和技术形态，该投资者认为，经过一年多时间的下跌，股市已经有见底迹象，市场信心逐渐恢复，成交量有所回升，短期来看，再次出现重大利空消息的可能性不大，市场走势较为乐观。
基于以上的研究和判断，该投资者预计在未来一个月股市上涨趋势将会持续，上涨点位将极有可能回到2500点以上的高位。他预计，如果出现损失，点位下降到1600点的支撑点位左右。整个收益损失比大约为7∶2。该投资者希望持有未来一个月的沪深300股指期货3月合约的多头头寸。
4.确定购买期货合约数量，合理安排交易资金。
按总头寸不超过总资金三成的原则，投资者可用于首批股指期货交易的保证金约为30万元。1月5日，3月期货合约收盘1975.8点，若考虑建仓时机选择为收盘时，那么：
每张期货合约的保证金=1975.8×300×10%×1=59274（元）
该投资者可以购买IF0903期货合约数量=300000÷59274=5.06≈5（手）
5.止损条件的设置。
根据止损原则，该投资者采用10日均线止损法，即当收盘价跌破当日10日均线就平仓出场。
6.建仓时机的选择。
上面假设该投资者采用的是以收盘价建仓，但是在准备建仓的1月5日，3月期货合约的市场走势并不平稳（见图2），合理选择建仓时机确实可以在原有利润的基础上赚取额外利润。1月5日多空双方对市场未来的判断出现了很大的分歧，整日交易均十分活跃，争夺十分激烈。在14点45分时，多方上攻，报价跃升，达到整日的第三高点位1950点，随后创出日内新高。可以看出，这时是一个较好的建仓价位，这比在收盘高位建仓总投资成本至少减少37000元。在确定准备建仓的情况下，应该力争在日内的低位选择建仓。
图2某年1月5日沪深300股指期货3月合约分时走势图
7.市场监控和平仓时机选择。
市场监控主要是合约的止损问题，而出仓时机的选择与建仓时机选择一样关键和具有技术性。该投机者仍选择收盘价跌破10日均线为出场点。
至此，整个股指期货投机交易策略方案基本确定。
为使大家加深对股指期货投机交易的了解，下面我们和大家一起进入股指期货市场，参与股指期货投机交易，实际体验股指期货投机交易的全过程。
案例
股指期货投机交易实战体验
某年9月初，甲、乙两位投资者准备在沪深300股指期货市场做投机交易。甲的期货账户中有资金80万元，而乙的期货账户中有资金30万元，交易保证金率为10%（手续费忽略）。
9月11日，经过盯市、研究、分析和思考，他们判断3月合约短期内会有一个下跌过程（见图3），于是在收盘前，甲、乙两位投资者均在7025.0点各自卖出了该合约一手。
卖出一手合约所需保证金=7025.0×300×10%×1＝21.075（万元）
甲可用剩余资金=80－21.075≈59（万元）
甲只动用了总资金的1/4左右，说明甲的操作风格比较稳健。
乙可用剩余资金=30－21.075≈9（万元）
乙已动用了总资金的2/3还多，接近满仓操作，说明乙的操作风格比较激进。
两人都是在进行做空投机，其目的十分明确：等股指期货下跌后再买入平仓从而获取差价。市场并未按他们所预期的那样运行。
第二天，期指不跌反涨，账面已经出现了浮动亏损，这让他们有些坐卧不安。怎么办？此时投资者必须考虑两个问题：一是如果有把握能够判断出未来行情走向的话，
图3股指期货投机操作演示过程（一）
比如说做空投机错了，应该看涨，那么下个交易日就立即采取行动，及时改正错误，平掉空仓，再买进开仓反手做多，等待行情上涨。在大多数情况下投资者对行情的判断并无确切的把握，且心存侥幸，“也许明天会跌下去”，而且又担心反手做多后两面“挨耳光”，总想拖一拖再说。如果是这种情况，投资者必须考虑第二个重大问题，那就是如果明天行情继续上涨，向不利于持仓的方向发展怎么办？自己最大损失忍受极限是多少？投资者要制订一个最坏情况下的应急预案，将亏损控制在自己能够承受的范围内。这就是期货市场上常说的止损方案。有了止损方案，投资者才能安心持仓。
根据上述原则，两位投资者制订了一个止损方案。他们决定：如果未来期指向上突破7800.0点的前期高点，就表明涨势确立，则在收盘前买入平仓，止损出场；否则手中的空单持有不动。
经过6天的盘整，期指向上突破了7800.0点的前期高点，涨势十分明显（见图4），于是甲、乙两位投资者按照预定的止损方案，在收盘前以7867.0点价位买入平仓1手合约，从而了结了手中的头寸。
图4股指期货投机操作演示过程（二）
本回合交易两位投资者各自亏损额=(7025-7867)×300×1＝－25.26（万元）
既然上涨趋势明显，那就应该反手买入做多！于是两位投资者决定再买入开仓。此时买入1手合约需要多少保证金呢？
买入1手合约所需保证金=7867.0×300×10%×1＝23.601（万元）
甲期货账户上可用资金=80-25.26＝54.74万元
甲又迅速买入了1手合约。但此时乙的资金出现了问题：
乙期货账户可用资金=30-25.26＝4.74（万元）。
乙已经不够买入1手IF0803合约了，只能眼睁睁地看着扳本的机会流失，并遗憾地认赔退出市场。
可见，在股指期货投机交易中，资金管理是多么重要！正因为甲在开始交易时采取了稳健的投机策略，没有满仓卖出3手而只建了1手仓，他才能在出现亏损的情况下得以再战，没有“伤筋动骨”。而乙因资金量小，采取接近满仓交易的策略赌性很大，一旦方向做反就血本无归，连扳本的机会都没有了。小资金不适于做股指期货。
现在只剩甲还在股指期货市场打拼，而乙只能在一旁给他当“参谋”了。由于这次行情判断得十分正确，期指连续上涨，随后的第7个交易日时，甲又开始坐卧不安了。一是甲的账户上出现了较大的盈利，总担心到手的鸭子飞了；二是当天行情出现大幅震荡，经过连续数天的上涨，期指似乎有调整的迹象。出不出场？这是摆在甲面前的重大难题。
甲征询“参谋长”乙的意见。乙的态度十分坚决：平仓出场！理由是本次交易已将上次的亏损全补回来了，而且既然行情有回调的迹象，那“君子勿立危墙之下”“三十六计走为上计”。甲被说得动了心。
甲刚要下单平仓时，无意中瞟了一眼行情。他突然想起了一件刻骨铭心的往事??
2001年，贵州茅台上市不久，甲和乙同时以每股37元的价格各买了1000股，但随之而来的却是漫漫熊途，股价一路下跌到23元多。甲和乙互相鼓励，没有割肉，挺过来了。两年后，当股价上涨到40元时，乙也像这次一样，认为涨得差不多了，将1000股悉数抛掉了，盈利近万元。甲却一直没有舍得卖出贵州茅台，直至今日，当初的不到4万元投资已经不知翻了多少倍??
甲冷静下来，发现目前沪深300现货指数才4000多点，根据对本次大牛市的研究和判断，大盘上涨到5000点是很有把握的，不少分析人士都看到了8000点。经过慎重思考，甲没有平仓。
第二天，期指开盘大跌，乙大呼小叫，埋怨甲未听他的建议。甲也感到有些后悔。但尾市期指却再次拉起，多头气势强盛。甲长长地舒了口气。
随后的几个交易日期指加速上涨（见图5）。这使甲深深体会到，投机交易者要想成为股指期货市场的佼佼者，必须具备三大素质：一是要理性、冷静、客观，准确判断市场走势，看准大势才能赚大钱，不能人云亦云，要形成自己的研究分析体系。二是要有强烈的风险控制意识和有效的风险控制手段，该止损时决不能手软。试想，如果在7025点卖出后，一直扛到现在而不止损，不仅现在不能反败为胜，80万元的资金将全部亏光都还不够。正是应验了期货市场上的一句至理名言：“不怕错，就怕拖。”三是要有较强的心理承受能力，在持仓方向有利的情况下要“敢于赚钱”，而不是被套后的“敢于赔钱”。
图5股指期货投机操作演示过程（三）
甲将自己的交易心得与乙交流。对照自己的交易行为，乙发现了自身最大的不足就是眼光过于短浅。于是乙向甲虚心请教：究竟什么时候出场？甲沉思半晌，回答是：“我也不知道。不过既然暂时无法判断何处是顶部，那就像以前我们设有止损方案一样设立一个‘止盈方案’，以具有趋势特征的5日移动平均线为止盈线，只要收盘价跌破这根线就是平仓出场的时机。不跌破此线就一直持仓不动。”乙点头赞许。亏损时设有“止损方案”，盈利时设有“止盈方案”，这是期货投机者控制风险和个人情绪，在市场上立于不败之地的法宝。
乙的头脑毕竟比甲要机敏、灵活。10月17日，股票市场上，上证综合指数突破6000点大关，沪深300指数也达5890点，市场呈现狂热状态。与此股指期货市场上，该合约价格盘中一度突破13000点。乙经过深思熟虑及时向甲提出了自己的忧虑：13000点意味着到3月份交割时，市场人士已经看涨沪深300指数会到13000点，而股市从年初到10月份也只涨了3000多点，现在才6000点左右，短短的5个月内，股票大盘指数还会再翻一番？综合考虑其他各种因素，这种可能性有多大？显然，目前期货市场的投机者头脑处于发热状态，失去了理智。甲听后幡然醒悟，认为这次乙分析很客观，眼光也很长远，市场下跌的风险确实很大了，是卖出平仓的时候了。但如果这时平仓，不符合所设定的“止盈方案”条件，因为此时5日移动均线的点位还在11000点附近，还要等好几天收盘价才可能跌破它。
究竟甲会采取哪个方案平仓呢？我们把这个悬念留给大家，见仁见智吧。请大家计算一下在不同价位出场后的总体盈利。
图5是不同交易行为及结果的示意。需要提醒大家的是：“止盈方案”或“止损方案”并不是最佳的交易方案，而是最坏情况下的风险控制方案，是在没有其他更好方案的情况下，投资者不得已必须采取的最后行动。
股指期货在哪看
问题一：在哪能看"股指期货"的走势图?在行情软件上就可以看
if
标的沪深300的
问题二：怎么在炒股软件上看股指期货 1、直接在菜单中查看期指：
打开炒股软件之后，直接在右上角，找到期指的模块，点击之后就可以看到期指的行情了（还可以看期货、指数等其他行情）点击就可以进行切换，很方便。
2、在搜索栏输入要看的期指：
在搜索股票的搜索栏直接输入期指的名称的话也是能看得到的（不过前提是你需要知道期指的名称、代号）输入之后单击出来的搜索结果就可以了。
3、把期指加入自选：
期指也可以和股票一样，放到自选的列表当中，这样我们查看走势就方便了，可以直接在自选列表当中，双击进入查看期指现在的走势情况。
问题三：看股指期货主要看哪个指标？在股票软件上是什么代码？代码：IH1508 IF1508 IC1508三个分别对应3种指数主要看期限差和持仓量变化其他的跟看股票一样
问题四：股指期货指数在哪看应该是任何一个期货行情里都可以看到股指期货指数
主要的软件是文华财经和博易大师
问题五：操作股指期货在哪里看大盘？一般赢顺，广发，恒泰，华泰等行情软件多可以看的到。
问题六：股指期货行情在哪里查询？你可以下载一些专业的交易软件，像现在博易大师，文华财经，快期，众期，东方财富，这些软件上都可以实时查看到，但是交易我建议您选择一个软件必须要先用明白，要不切记不要进场
问题七：股指期货每天的交易记录在哪里查看在期货保证金监控中心里可以查询到每天详细的交易记录
股指只需万0.26
问题八：在哪里能看到股指期货实盘交易下载一个期货交易软件就行，其实一般的股票行情软件也可以看的
问题九：哪里可以看中证500股指期货实时行情在中信证券交易系统中，有股指期货一栏，其中包括了中证500期货指数在内的全部股指期货实时行情。我想，其他证券公司的交易系统中，如果你点击股指期货一栏也都应该有中证500股指期货实时行情的。不知道我的答复对你有没有用处哈。
问题十：股指期货主要看哪个看主力合约，比如现在的主力合约是IF1205！IF的主力合约是每个月一换的，到5月份的第三个星期五，IF1205就会退市。
大约在5月低三个星期的星期二或星期三左右，IF1206就会顶上成为主力合约。IF1206到6月份的第三个星期五就又会退市，这个星期的二或鸡，IF1207就会顶上成为主力合约。
如此反复循环。
股指和股票的区别
股指和股票的区别
大多数股票投资者对期货市场是比较陌生的,对于即将诞生的股指期货市场则更不了解。股票市场与股指期货市场在很多方面存在重大差异,如果用交易股票的方法来交易股指期货,可能造成严重损失。因此,股票投资者在参与股指期货交易之前,应当充分学习、认真比较两者的差别,切不可盲目操作。
股指期货作为股票的衍生产品，与股票相比，有几个非常鲜明的特点，这对股票投资者来说尤为重要。
第一、从交易内涵来看，股票交易是转让股票（即公司的所有权）；而股指期货交易，是买卖双方对涨跌趋势判断后，进行直接的做多或做空交易。
第二、期货合约是保证金交易，一般只要付出合约面值约10%左右的资金就可以买卖一张合约，使投资者可以“以小搏大”，这一方面提高了盈利的空间，但另一方面风险也会增大，而股票交易要全额买入，这对于投资者来说只有盈亏风险，对于中介机构则没有风险。股指期货由于是保证金交易，投资者的亏损额可能超过投资本金，这一点投资者必须明确。
第三、股指期货交易必须每日结算，股指期货交易每天收市后要按照结算价对持有在手的合约进行结算，账面盈利可以提走，账面亏损第二天开盘前必须补足，如果不能按时追加保证金的话，期货公司就要对您的合约进行强行平仓，造成投资损失，这一点和股票交易不同。
第四、股指期货合约有到期日，不能无限期持有。股票买入后可以一直持有，正常情况下股票数量不会减少。但股指期货都有固定的到期日，到期就要交割。因此交易股指期货不能像买卖股票一样，交易后就不管了，必须时刻盯盘，既要注意保证金的变化，更要注意合约到期日，以决定是提前了结头寸，还是等待合约到期（好在股指期货是现金结算交割，不需要实际交割股票），或者将头寸转到下一个月。
第五、从交易方向上看，股票市场的操作是“单向”，只能是先买后卖；而股指期货市场的操作是双向，既可以先买后卖，也可以先卖后买，比较灵活。股指期货合约可以十分方便地卖空，等价格回落后再买回。股票融券交易也可以卖空，但难度相对较大。当然投资者无论时买多还是卖空，都要看准方向，否则将会面临损失。
第六、从交易制度看，股票交易因是T+1，所以买进股票后第二天才能卖出；而股指期货是T+0交易，开仓后即可转手，流动性极强。一般投资者买卖股票,只要资金账户存满市场机可以买1手(100股)股票的资金就可以了。按照目前我国股票市场的现状,投资者准备几千元,甚至几百元都可以参与股市,但是参与股指期货交易的资金门槛要高很多。
股指期货交易和股票交易存在很多差异，因此二者所面对的投资群体也会有很大的差异。在股指期货推出后，股票市场的投资者一定要研究股指期货交易特点，考虑好股指期货交易的风险，树立正确的投资理念，提高对股指期货品种的认识。
