购买国债期货一直持有肯定不会赔钱吗
购买国债期货并持有不一定能够保证不会亏损。期货是一种杠杆性投资工具，具有较高的风险性。国债期货价格的波动与多种因素相关，如宏观经济环境、政策变化、利率走势、通货膨胀预期等，这些因素都可能影响国债期货价格的变化。
如果在持有期间出现国债期货价格下跌，那么持有者可能会面临亏损。由于国债期货是杠杆性投资工具，投资者只需要支付一小部分保证金就可以进行大额交易，如果市场波动较大，可能会导致投资者的亏损超过保证金，面临爆仓风险。投资者在购买国债期货之前，需要了解其投资风险，制定合理的交易策略，进行严格的风险管理，以降低投资风险。
虽然持有期货有可能获得收益，但也有可能面临亏损，投资者需要谨慎考虑自己的风险承受能力和投资经验，以及相关市场情况，才能做出合理的投资决策。
国债期货票面利率固定是多少如果加息国债会亏吗
国债期货的票面利率固定值，计算不一定，因为时间不一样，项目不一样。最终利率就不一样，反正基础利率是3%，后面因为兑换时间以及保障单位不一样，那最终给你的利率水平也不一样。
基础利率3%的意思就是说这个国债它无论是什么时间兑付的，它最低的利率不会低于3%，因为国债的风险是比较低的，一般来说国债都是为了运营某个大型项目短期内筹措资金，然后以这个项目的盈利或者说以政府的税收作为保障来还本付息，它的这个利率水平会比当地的银行存款利率水平稍微高那么一丢丢但不会高太多，应该说最多不会超过两个点，如果当一银行存款的这个利率水平是三个点，那么国债的利率水平最多也就5个点。
因为国债的风险是比较低的，你想以这个项目的盈利作为担保或者说以政府的税收作为担保，你这个东西怎么可能不偿付呢？如果是公司债券之类的，那可能公司经营状况不好，公司债券的发行它就是以公司本年度的净利润作为担保来还本付息，公司有可能不赚钱，但是政府税收怎么可能不赚钱呢？这个项目运营起来他怎么可能不赚钱呢？所以国债的风险比较低，风险低自然就意味着收益不会那么高。
加息国债也不见得会亏损，国债不存在亏损这一说，就是想为这个项目筹措资金下多大的力度的问题，比如说现在要建一个大坝，需要2,000亿的资金，但是当地政府没有那么多钱发行过国债，现在发现抽出了1,000亿的资金剩下不够了，大家觉得这个收益比较低，不合适我不想投那没办法，想抽出更多的时间加息一样，原来给4个点，现在给4.5个点，那这一下子不就有更大的吸引力了吗？所以也就存在了国债加息这样一个说法，但一般来说它没有什么亏损这种说法。
国债期货收益率
国债收益率与国债价格的关系，先说结论：非常明显，国债收益率和国债价格呈现相反的走势，随着国债收益率上升，国债的价格下跌，而随着国债收益率下降，国债的价格上涨。即，国债收益率和国债价格的关系是反向的跷跷板关系。
为方便大家理解，我们先从最简单的例子开始，银行存款。

假设一年后准备从银行领到105元的本息总额，那么在银行不同存款利率下，你现在分别需要存入的本金为：
5%银行存款利率：105元=P（1+5%），P=100元。即现在你要存入100元本金。
10%银行存款利率：105元=P（1+10%），P=95.45元，即现在你要存入95.45元本金。
20%银行存款利率：105元=P（1+20%），P=87.50元，即现在你要存入87.50元本金。
很明显，银行的存款利率越高，你现在要存入的本金就越低，两者关系是反向的。
我们来看一下国债收益率与国债价格之间的关系。
假设某一年期国债，票面利率是5%，票面金额100元。亦即一年到期后国债偿付的本金和票息总额为105元。那么在不同的国债收益率下，你现在买入这张国债的价格分别是：
5%国债收益率：105元=P（1+5%），P=100元，即你现在买入国债需要100元。
10%国债收益率：105元=P（1+5%），P=95.45元，即你现在买入国债需要95.45元。
实际上跟银行存款的例子是一模一样的，国债收益率和国债价格之间也是一个反向的跷跷板关系，区别仅在于一个是银行存款一个是购买国债而已。
国债期货上涨意味着什么
国债是国家发行的债券，是很常见的一种投资理财产品。与其他的投资理财产品相比，国债的安全性是很高的。国债期货是以国债为标的物交易的一种期货产品，是通过有组织的交易场所，预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。
国债期货上涨意味着什么?
国债期货价格与国债价格呈正相关，国债期货价格上涨意味着国债价格上涨。同样的，国债预期收益率下降，国债利率也下降。国债价格的涨跌是面值价格的涨跌与国债利率无关，但是国债价格和利率是反比关系。国债价格向上涨，说明市场求大于供，求大于供自然国债利率就低。
国债期货上涨对股市的影响?
国债期货大涨就意味着要释放流动性，利好。不过国债期货和国债价格可是两码事，债券投资逻辑就是长期利率下跌收益上涨。
国债期货上市不会影响股市的政策预期和基本走势，上市国债期货对股市的正常运行和走势影响不大。从短线行情上观察，期货市场的走势引导股市的上涨或者下跌。从长期来看，股票的上涨或下跌主要看大盘指数。
国债期货属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。从国债期货的价格变动特点和产品风险属性看，国债期货价格波动率小，更适合机构投资者参与。
求教一个问题,国债期货是否有隐含收益率这个概念如何计算
我们在国债期货交易当中，国债期货转换因子通常由中国金融期货交易所计算并公布，其计算方法也是公开的。计算国债期货转换因子的公式稍微有一点复杂，在不同的期货交易所，其转换因子的计算也有轻微的差别。
在欧洲期货交易所，国债期货转换因子采用精确的计算公式，而在美国芝加哥期货交易所，则采用近似的方法。不论采用什么样的计算方法，其原理都是一样的。
即在计算某种可交割债券的转换因子时，首先必须确定该债券在国债期货到期日的剩余期限，然后以期货合约名义债券利率作为贴现率，将面值为1元的该种债券在其剩余期限内的所有现金流量折算为现值，这个现值就是该债券的转换因子。
直观上讲，转换因子实际上是一种债券价格，只不过这种债券价格是通过假定市场收益率为期货票面利率，且收益率曲线为水平时计算出来的对应可交割债券的债券价格。
