目前中国债券市场允许卖空吗
卖空,是股票、期货等市场的一种操作模式,与多头相对,理论上是先借贷卖出,再买进归还。做空是指预期未来行情下跌,将手中借入的股票按目前价格卖出,待行情跌后买进再归还,获取差价利润。其交易行为特点为先卖后买。实际上有点像商业中的赊货交易模式。这种模式在价格下跌的波段中能够获利,就是先在高位借货进来卖出,等跌了之后再买进归还。
中国债券市场可以通过融资融券做空,但是有信用限制。一般是在一家证券公司开户交易满两年以上才能做融资融券交易。中国债券市场对于个别债券品种来说是不允许卖空,也不像股票存在融券做空的机制,但是现在有了国债券期货,可以曲线对债券市场进行做空,但由于国债期货很多时候是对于未来无风险利率的预期,这个会受到很多因素影响,不像个别债券中的公司、企业债券比较受到公司因素影响,存在较大违约预期时,做空这类债券的收益会很大。
怎么做空债券
股票的风险比较高,对于喜欢低风险的人群,债券是一项比较适合的品种。许多投资者也有做空债券的需求,那么你知道怎么做空债券吗?
怎么做空债券?
【1】通过国债期货来做空债券。国债期货是中国金融期货交易所的上市期货产品,有两年期、五年期、十年期三个类型。国债期货的开户门槛也是比较高的,在资金的要求上为50万元。
【2】通过融资融资业务做空债券类ETF。有一些债券类的ETF也属于融券标的,投资者可以通过融券卖出的方式进行做空。
投资债券的时候我们最需要关注的是利率风险和信用风险:
【1】利率风险方面,债券的价格与市场利率是呈反比的,债券指数的高低与市场利率有关,市场利率持续下跌时,债券价格就会上涨,使债券的收益率能与市场利率达到一致;反之市场利率上涨时,债券价格就会下跌。
【2】信用风险方面,当发行人的偿债能力或者偿债意愿变低,债券的价格就会下跌。
国债可以做空吗
可以通过国债期货来做空国债。国债期货是中金所上市的金融期货交易品种之一,中金所分别有2年期、5年期、10年期三种国债期货品种。交易国债期货的前提是要具备国债期货的开户条件,国债期货开户门槛较高,对期货保证金账户资金门槛的要求为50万元。
国债期货空头止盈是什么意思啊
空头指的是看跌的情况,又被称之为沽空,国债期货空头,即是国债期货空头,代指的是国债期货价格呈现下跌的情况,其特征是大跌小涨。期货市场有做空机制,当投资者手中持有的国债呈现空头时,可以选择做空来获利。止盈就是盈利之后就此了结,落袋为安,如果盈利了不卖,行情多变可能会带来亏损,毕竟账户上浮动的只是数字,卖出之后才得到的是真金白银。因此期货止盈也是一个意思。
做空国债期货的原因
你好,国债期货本质就是利率期货。国债期货直接反映市场利率变化,国内存贷款利率不是由市场交易产生,而是由央行规定,所以央行的货币政策对于国债期货价格影响是最重要的。国债期货可以为投资者提供规避利率风险的有效工具,也将有助于我国利率市场化进程的顺利进行。
市场利率和国债价格是呈反比关系,因此做空国债期货的动机,从这个角度来说,就是市场利率上行或者市场利率很高的情况下产生的。